บ้านห้วยกุ้งก่อตั้งเมื่อประมาณ พ.ศ. 2538 ชาวบ้านอพยพมาจากบ้านห้วยกุ้งเก่า (ปอ เดาะ โกล๊ะ) มาอยู่ที่บ้านห้วยกุ้งในปัจจุบันได้ประมาณเกือบ 30 ปี เดิมทีบ้านห้วยกุ้งตั้งอยู่ที่หมู่ที่ 4 ในบ้านห้วยปูลิง ตำบลผาบ่อง อำเภอเมือง จังหวัดแม่ฮ่องสอน เป็นหมู่บ้านบริวารของบ้านห้วยปูลิง อยู่ใกล้กับบ้านห้วยฮี้ แต่มีภูเขาเป็นเขตกั้นกลาง ต่อมาชาวบ้านย้ายมาอยู่ใกล้ลำห้วยหนองขาวและลำห้วยไม้ดำ เริ่มแรกมีประชากรในหมู่บ้านประมาณ 40 ครัวเรือน หลังจากนั้นคนในหมู่บ้านมีจำนวนมากขึ้น ทางจังหวัดแม่ฮ่องสอนจึงได้พิจารณาจัดตั้งหมู่บ้านเพิ่มขึ้น

พ.ศ. 2526 นายต่ากุ๊ เมืองแม่ และนายจอรอโบ ไพรชนานันท์ ได้นำชาวบ้านอพยพย้ายมาทำนาที่ริมฝั่งแม่น้ำสะมาด (บางครั้งเรียกว่าห้วยเก่า) บ้านห้วยกุ้งใหม่จึงตั้งอยู่ใกล้บ้านผาบ่องจนถึงปัจจุบัน

สภาพโดยทั่วไปของชุมชนตั้งอยู่ริมฝั่งลำห้วย รอบ ๆ หมู่บ้านเป็นภูเขาและป่าไม้ พื้นที่ส่วนใหญ่เป็นป่าอนุรักษ์ นอกจากนี้มีพื้นที่ป่าบวชด้วย 

อาณาเขตติดต่อ

• ทิศเหนือ ติดต่อกับ บ้านห้วยฮี้
• ทิศใต้ ติดต่อกับ แม่น้ำสะมาด
• ทิศตะวันออก ติดต่อกับ บ้านห้วยปูลิง
• ทิศตะวันตก ติดต่อกับ บ้านผาบ่อง

เป็นชาวกะเหรี่ยง จำนวนประชากรทั้งหมด 76 คน และครัวเรือนทั้งหมด 12 ครัวเรือน (ข้อมูลจากปี พ.ศ. 2551) นับถือศาสนาพุทธ ต่อมาประชากรมีจำนวนลดลง

ประชากรในชุมชนส่วนใหญประกอบอาชีพทำไร่ ทำนา 

มีการปฏิบัติตามประเพณีดั้งเดิมของชาวปกาเกอะญอ เช่น ประเพณีมัดมือ ประเพณีเรียกขวัญ ประเพณีเลี้ยงผี ฯลฯ

ประชากรในชุมชนสื่อสารกันด้วยภาษาไทใหญ่ ภาษาไทยถิ่นเหนือ และภาษาไทยกลาง

• ชาวบ้านจะหยุดทำงานในวันศีล หรือวันพระ จะถือว่าเป็นวันพักผ่อน และจะไม่ยอมออกนอกบ้านถ้าไม่จำเป็น
• น้ำตกบ้านห้วยกุ้งเป็นแหล่งท่องเที่ยวทางธรรมชาติที่สำคัญของชุมชนห้วยกุ้ง

อาศรี ฉีโย และคณะ. (2551). รายงานวิจัยเพื่อท้องถิ่นฉบับสมบูรณ์ โครงการวิจัยรูปแบบการจัดการการตลาดที่เหมาะสม โดยเครือข่ายการท่องเที่ยวโดยชุมชน ต.ห้วยปูลิง กรณีศึกษา จอโกะ อีโคเทรค. สำนักงานกองทุนสนับสนุนการวิจัย (สกว.)